1 año | 3 años | 5 años | 10 años | |
---|---|---|---|---|
Fondo | 7,67 | 1,19 | 0,55 | 4,75 |
Categoría | 7,77 | 0,47 | 4,91 | 9,61 |
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
---|---|---|---|---|---|
Fondo | 8,36 | -7,96 | 5,94 | -10,32 | 7,27 |
Categoría | 6,91 | -0,44 | 5,09 | -8,54 | 6,01 |
+/- Categoría | 1,45 | -7,52 | 0,85 | -1,77 | 1,26 |
Fecha | V. liquidativo | % 12M | ||
---|---|---|---|---|
28/08/2024 | 5,288 | 7,67 | ||
27/08/2024 | 5,284 | 7,62 | ||
26/08/2024 | 5,287 | 7,70 | ||
23/08/2024 | 5,286 | 7,64 | ||
22/08/2024 | 5,278 | 8,06 | ||
21/08/2024 | 5,283 | 8,17 | ||
20/08/2024 | 5,278 | 8,07 | ||
19/08/2024 | 5,281 | 8,13 | ||
16/08/2024 | 5,279 | 7,76 | ||
15/08/2024 | 5,279 | 7,58 |
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agosto 2022 julio 2024 |
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3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 2 | 3 | 3 | 3 | 2 | 2 | 3 | 2 | 2 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 3 | 3 | 3 |
julio 2024 | Volatilidad | Ratio de Sharpe |
---|---|---|
Volatilidad calculada con datos de los últimos 36 meses | ||
Fondo | 3,41 | 0,71 |
Categoría | 4,03 | 1,15 |
Repercutidas al Fondo (%) | ||
---|---|---|
Gestión | 1,35 | Patrimonio |
9,00 | Resultados | |
Depositario | 0,085 | Patrimonio |
0,00 | Nominal | |
Gastos corrientes | 2,07 |
Repercutidas al partícipe (%) | |
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Suscripción | 0,00 |
Reembolso | - |
NOTA: | |
C. resultados aplicable por el exceso de rentabilidad del fondo sobre Euribor 12 meses. |
Fecha | Patrimonio | Partícipes |
---|---|---|
Patrimonio en miles (Euro) | ||
Actual | 24.679 | 159 |
junio 2024 | 24.838 | 158 |
marzo 2024 | 19.363 | 144 |
diciembre 2023 | 17.004 | 143 |
septiembre 2023 | 16.233 | 138 |
(+) INVERSIONES FINANCIERAS | 91,96 |
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Cartera interior | 12,99 |
Cartera exterior | 78,24 |
Intereses cartera | 0,73 |
Inversiones dudosas, morosas o en litigio | 0,00 |
(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) | 7,29 |
(+/-) RESTO | 0,76 |
Total | 100,00 |
El repunte de diferenciales en renta fija privada en el inicio de agosto (+10 pb en IG, hasta 65 pb y +47 en HY, hasta 340 pb) más que se compensa en las sesiones posteriores, de tal forma que el saldo mensual es una caída. De – 3 pb en IG, hasta 52 pb y de -9 pb en HY, hasta 286 pb situándose de esta forma en zona de mínimos del último año (y claramente por debajo de las medias históricas).
Grado de inversión (IG) en EUR cotiza en 52 pb (promedio histórico: 77 pb).
Grado especulativo (HY) en EUR cotiza en 286 pb (promedio histórico: 358 pb).
Escasos cambios netos en diferenciales (ligera cesión en CoCo y ampliación en senior y subordinada) por lo que la relajación de la curva de tipos libre de riesgo se traslada a las referencias de renta fija financiera.
En el caso de los activos más subordinados, como son los CoCos, la cesión de 28 pb de la TIR en el mes permite que en el año sea ya de -72 pb lo que unido a su mayor TIR (6,5%) genera una rentabilidad diferencial en este 2024 (5,4%). En los últimos 12 meses, esta categoría gana un 12%.
Cesión del EMBI en agosto compensando el repunte de julio. En 346 pb cotiza por debajo de la media histórica: 379 pb.
Muy ligero repunte la curva RMB (+1 pb en el tramo corto y + 6 pb en el tramo largo), por lo que se reduce el diferencial con el resto de curvas, pero sigue siendo negativo (el 10 años cotiza en el 2,18%).
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